BBVA révolutionne la banque espagnole : trading Bitcoin 24/7 directement dans l’app mobile

BBVA, deuxième plus grande banque d’Espagne, vient de franchir un cap historique en devenant le premier établissement bancaire majeur du pays à proposer du trading de cryptomonnaies 24h/24, 7j/7 directement via son application mobile . Avec plus de 900 milliards de dollars d’actifs sous gestion et près de 70 millions de clients dans le monde, BBVA intègre Bitcoin et Ether dans les mêmes rails que ses services de change de devises, normalisant ainsi l’accès aux cryptos pour le grand public espagnol.

Un service entièrement intégré à l’écosystème bancaire

Trading 24/7 sans interruption

À compter du 2 octobre 2025, les clients retail de BBVA en Espagne peuvent acheter, vendre et conserver Bitcoin et Ether directement via l’application mobile BBVA . Contrairement aux exchanges crypto classiques nécessitant des inscriptions séparées et des transferts bancaires, le service est complètement intégré à l’infrastructure bancaire existante.

Gonzalo Rodríguez, responsable de la banque de détail BBVA Espagne, explique l’approche : “Nous voulons faciliter l’investissement de nos clients retail en Espagne dans les crypto-actifs, via une solution numérique simple et facilement accessible depuis leur téléphone portable. Notre objectif est de les accompagner dans leur exploration des actifs numériques, soutenus par la force et la sécurité d’une banque comme BBVA” .

Le trading s’effectue sur les mêmes rails que le change de devises (FX), offrant une expérience utilisateur familière dans un environnement réglementé . Cette intégration profonde distingue radicalement BBVA des solutions bancaires qui se contentent de partenariats avec des exchanges tiers.

Déploiement progressif en Espagne

Le lancement a débuté avec un nombre limité de clients avant une expansion progressive à l’ensemble du territoire espagnol dans les prochains mois. Cette approche par phases permet à BBVA de tester l’infrastructure, d’ajuster les processus opérationnels et de s’assurer que les systèmes peuvent gérer la demande croissante.

Tous les clients retail majeurs résidents en Espagne pourront accéder au service via un parcours 100% numérique, dans le respect du cadre KYC/AML bancaire standard .

MiCA : le cadre réglementaire qui change tout

Première application majeure en Europe

Le service de BBVA est l’une des premières applications concrètes du règlement européen MiCA (Markets in Crypto-Assets) par une banque de réseau Tier-1 . Approuvé par la CNMV (Commission nationale du marché des valeurs, le régulateur espagnol des marchés), ce lancement établit un précédent pour l’ensemble du secteur bancaire européen.

MiCA offre un cadre harmonisé pour les services crypto à travers l’Union européenne, avec des protections renforcées pour les investisseurs. BBVA précise que la banque ne fournira pas de conseil en investissement sur ces actifs : l’accès au service sera exclusivement à l’initiative du client via l’application .

Cette approche “exécution uniquement” (execution-only) permet à BBVA d’offrir une plateforme de trading en libre-accès tout en restant dans les limites réglementaires strictes de MiCA concernant la protection des investisseurs.

Un effet d’entraînement anticipé

Les observateurs du marché considèrent le lancement de BBVA comme potentiellement le premier d’une série d’initiatives similaires par d’autres institutions financières européennes . En démontrant qu’une banque systémique peut intégrer le trading crypto dans ses services retail sous MiCA, BBVA ouvre la voie à une adoption massive.

D’autres banques européennes expérimentent déjà : KBC Bank (Belgique) a annoncé des plans pour introduire Bitcoin et Ether via sa plateforme Bolero, Deutsche Bank explore la technologie Ethereum rollup, et Société Générale a émis un stablecoin adossé à l’euro . Cependant, BBVA est la première à offrir un service retail 24/7 complètement intégré.

Partenariat technologique avec SGX FX

Une infrastructure de grade institutionnel

L’initiative de BBVA est soutenue par SGX FX, société basée à Singapour dont la technologie permet l’agrégation de liquidité, la tarification, la distribution et la gestion des risques pour les institutions financières . SGX FX opère des centres de données à Londres, New York, Tokyo et Singapour, garantissant une infrastructure mondiale robuste.

Vinay Trivedi, Chief Operating Officer de SGX FX, souligne l’avantage de cette approche : “L’intégration permet aux banques de se lancer rapidement dans les actifs numériques sans nécessiter un remplacement complet de leur stack technologique” .

Cette architecture modulaire constitue un avantage compétitif majeur pour les banques traditionnelles qui hésitaient à investir massivement dans de nouvelles infrastructures crypto. En s’appuyant sur des solutions éprouvées par 25 ans de trading FX institutionnel, BBVA minimise les risques opérationnels tout en accélérant le time-to-market.

Gestion des clés en interne

Contrairement à de nombreuses banques qui externalisent la garde crypto à des custodians spécialisés, BBVA utilisera sa propre plateforme de stockage de clés cryptographiques pour gérer les avoirs clients . Cette approche témoigne de la maturité technique de BBVA et de sa volonté de contrôler l’ensemble de la chaîne de valeur.

Luis Martins, responsable mondial du trading macro chez BBVA, justifie cette stratégie : “Les actifs numériques deviennent rapidement une partie intégrante du système financier mondial. Il est naturel que nos clients veuillent pouvoir trader ces actifs en utilisant le même système de confiance” .

Une stratégie crypto multi-facettes

Juin 2025 : lancement initial du service

Le déploiement d’octobre 2025 représente en réalité une extension du service lancé initialement en juin 2025 . À cette date, BBVA avait dévoilé ses capacités de trading et de custodie Bitcoin et Ether pour les clients retail au sein de sa plateforme mobile propriétaire, opérant sans s’appuyer sur des prestataires externes.

Cette première phase a permis à BBVA de tester l’infrastructure, d’affiner l’expérience utilisateur et de valider l’intérêt commercial avant le déploiement 24/7 complet.

Partenariat avec Ripple pour la custodie institutionnelle

En septembre 2025, BBVA a annoncé un partenariat stratégique avec Ripple pour intégrer la technologie de custodie de grade institutionnel de Ripple afin de gérer les avoirs Bitcoin et Ether des clients retail espagnols . Cette collaboration renforce la capacité de BBVA à offrir des services crypto conformes et sécurisés.

Ripple, connu pour son réseau de paiements transfrontaliers, apporte son expertise en matière de sécurité cryptographique et de conformité réglementaire, complétant l’infrastructure interne de BBVA.

Août 2025 : accord de custodie avec Binance

En août 2025, BBVA a conclu un arrangement de custodie avec Binance, permettant aux clients de stocker leurs actifs auprès de la banque plutôt que directement sur l’exchange .

Dans ce schéma, BBVA détient les fonds clients en obligations du Trésor américain, que Binance accepte comme collatéral pour le trading. Cette structure vise à réduire le risque de contrepartie et éviter les défaillances similaires à celles observées lors des effondrements d’exchanges passés .

Ce partenariat place BBVA aux côtés d’entreprises comme Sygnum et FlowBank, que Binance avait précédemment choisies comme custodians indépendants. Les observateurs notent que la force de marque de BBVA facilite la due diligence pour les institutions .

Conseils d’allocation crypto pour la clientèle fortunée

En juin 2025, BBVA a commencé à conseiller à ses clients de gestion de patrimoine d’allouer entre 3% et 7% de leurs portefeuilles aux cryptomonnaies, selon leur tolérance au risque . Philippe Meyer, responsable des solutions digitales et blockchain chez BBVA Suisse, précise que les allocations plus élevées sont réservées aux clients ayant un appétit plus fort pour la volatilité.

Cette recommandation officielle d’une grande banque européenne marque un changement radical de perception des cryptomonnaies, passant d’actifs spéculatifs à éviter à une classe d’actifs légitime méritant une place dans les portefeuilles diversifiés.

Un historique crypto de plus d’une décennie

2021 : lancement en Suisse

BBVA possède plus de 10 ans d’expérience dans la technologie blockchain . En 2021, la banque a lancé un desk de trading Bitcoin et un service de custodie pour les clients de banque privée en Suisse, qui a ensuite été étendu pour inclure Ether et le stablecoin USDC .

Cette première incursion dans la crypto institutionnelle a permis à BBVA d’acquérir une expertise opérationnelle cruciale dans un environnement contrôlé avant d’ouvrir les services au grand public.

2023 : expansion en Turquie

En 2023, Garanti BBVA en Turquie a créé une société spécialisée offrant désormais une large gamme de crypto-actifs, incluant Bitcoin, Ether, USDC, Solana, XRP, AVAX et Chiliz . Cette diversification géographique et produit témoigne de la stratégie globale de BBVA pour devenir un acteur crypto majeur.

2025 : l’Espagne comme troisième marché

L’Espagne devient le troisième marché où BBVA déploie son offre d’actifs numériques, s’appuyant sur une infrastructure robuste, sécurisée et conforme à la réglementation . Cette expansion progressive illustre l’approche prudente mais déterminée de BBVA pour construire un business crypto pérenne.

Francisco Maroto, responsable des actifs numériques chez BBVA, décrit la vision à long terme : “Suite à ce lancement en Espagne, BBVA a ajouté un autre pays à son service d’actifs numériques, introduit pour la première fois en Suisse en 2021, suivi de la Turquie en 2023. Reflétant le leadership de BBVA en digitalisation et innovation, nous continuons de développer notre activité d’actifs numériques, à la fois avec de nouveaux actifs (crypto ou stablecoins) et avec des actifs traditionnels sous forme tokenisée (obligations, fonds). Notre objectif est d’offrir les meilleures solutions d’investissement et de transaction à nos clients” .

Le contexte mondial de l’intégration bancaire crypto

Plus de 60 banques européennes expérimentent

BBVA n’est pas seule dans cette transformation. Plus de 60 banques à travers l’Europe expérimentent des services crypto , signalant une tendance structurelle plutôt qu’une initiative isolée. Cependant, BBVA se distingue par l’ampleur et la profondeur de son intégration.

Hong Kong : CMB International Securities

Globalement, l’intégration bancaire de la crypto s’accélère. À Hong Kong, CMB International Securities, filiale de China Merchants Bank, a lancé le trading crypto en août 2025, offrant Bitcoin, Ether et Tether sous la nouvelle ordonnance stablecoin de la ville .

États-Unis : Morgan Stanley et E-Trade

Aux États-Unis, Morgan Stanley se prépare à lancer le trading d’actifs numériques pour les clients E-Trade en 2026, commençant par Bitcoin, Ether et Solana . Cette annonce valide institutionnellement la crypto et ouvre potentiellement l’accès à des millions d’investisseurs américains retail supplémentaires.

L’effet MiCA sur l’adoption européenne

Le cadre MiCA crée un avantage compétitif pour les banques européennes qui peuvent désormais offrir des services crypto avec une clarté réglementaire que leurs homologues américaines n’ont pas encore. Cette fenêtre d’opportunité pourrait permettre à l’Europe de prendre une avance stratégique dans la finance crypto institutionnelle.

Implications pour l’écosystème crypto espagnol

Légitimation mainstream de Bitcoin

Le lancement de BBVA constitue une validation massive de Bitcoin et Ether comme actifs d’investissement légitimes. Lorsqu’une banque de 900 milliards de dollars avec 70 millions de clients intègre le trading crypto dans son app bancaire standard, le message au marché est clair : les cryptomonnaies sont devenues mainstream.

Cette normalisation pourrait déclencher un effet domino parmi les banques espagnoles concurrentes (Santander, CaixaBank, Bankinter) qui ne voudront pas être perçues comme en retard sur l’innovation. La pression concurrentielle forcera probablement une adoption généralisée dans les 12 à 24 prochains mois.

Barrière d’entrée drastiquement abaissée

Jusqu’à présent, investir dans les cryptomonnaies nécessitait :

• Créer un compte sur un exchange spécialisé (Binance, Coinbase, Kraken)
• Passer par un processus KYC distinct
• Effectuer un virement bancaire international
• Apprendre à naviguer dans une interface technique
• Gérer la sécurité de ses clés privées

Avec BBVA, le parcours devient :

• Ouvrir l’app bancaire habituelle
• Naviguer vers la section crypto (comme on irait vers la section devises)
• Acheter Bitcoin/Ether en quelques clics
• Conservation automatique par la banque

Cette simplification radicale pourrait transformer le profil des investisseurs crypto espagnols, attirant des segments démographiques (seniors, personnes peu tech-savvy) qui évitaient jusqu’à présent les exchanges.

Impact sur les exchanges crypto traditionnels

Cette intégration bancaire représente une menace existentielle pour certains exchanges crypto, particulièrement ceux qui ne se différencient que par l’accès basique au trading. Pourquoi un Espagnol utiliserait-il un exchange externe quand sa banque de confiance offre le même service avec une expérience utilisateur supérieure ?

Les exchanges devront se différencier par :

• Une gamme de cryptos plus large (altcoins, tokens DeFi)
• Des services avancés (trading à effet de levier, staking, yield farming)
• Des frais plus compétitifs
• Une meilleure liquidité pour les gros volumes

Perspectives d’évolution

Au-delà de Bitcoin et Ether

Francisco Maroto évoque clairement l’intention de BBVA d’étendre le catalogue “à la fois avec de nouveaux actifs (crypto ou stablecoins) et avec des actifs traditionnels sous forme tokenisée (obligations, fonds)” .

Cette roadmap suggère que dans 12-24 mois, les clients BBVA pourraient :

• Acheter des stablecoins euro (EURC, stablecoin de Société Générale) directement dans l’app
• Investir dans des obligations d’État tokenisées
• Accéder à des fonds d’investissement tokenisés avec règlement instantané
• Trader une sélection d’altcoins majeurs (Solana, Cardano, Polkadot)

Cette convergence entre finance traditionnelle et blockchain transformerait BBVA en super-app financière où tous les actifs (fiat, crypto, titres tokenisés) coexistent dans une interface unifiée.

Expansion géographique en Europe

Le succès en Espagne pourrait catalyser un déploiement dans d’autres pays européens où BBVA opère, notamment le Portugal, la France, l’Allemagne et l’Italie. Sous MiCA, une autorisation dans un pays membre permet théoriquement d’opérer dans toute l’Union via le principe de passeport européen.

BBVA pourrait devenir la première banque paneuropéenne de crypto, offrant un service unifié à travers le continent avec des variations locales mineures pour respecter les spécificités réglementaires nationales.

Le pari sur la tokenisation

BBVA semble parier que la tokenisation des actifs traditionnels (obligations, actions, fonds, immobilier) représente une opportunité encore plus grande que les cryptomonnaies natives. En construisant maintenant l’infrastructure et l’expertise crypto, BBVA se positionne pour dominer la transition vers une finance entièrement tokenisée.

Cette vision à long terme explique pourquoi BBVA investit massivement malgré un marché crypto encore relativement petit : elle prépare l’infrastructure pour un monde où tous les actifs financiers seront tokenisés et échangeables 24/7 sur des rails blockchain.

Défis et risques

Volatilité et responsabilité

En offrant un accès simplifié au Bitcoin, BBVA expose potentiellement des clients moins sophistiqués à une volatilité extrême. Bien que la banque ne fournisse pas de conseil en investissement, elle pourrait faire face à des critiques si des clients perdent des sommes significatives durant un bear market.

La communication de BBVA devra être extrêmement claire sur les risques associés aux cryptomonnaies, et l’interface utilisateur devra inclure des avertissements appropriés pour protéger les investisseurs novices.

Concurrence des néobanques crypto

Des néobanques spécialisées comme Revolut, N26, ou Vivid offrent déjà du trading crypto simplifié avec des interfaces mobiles excellentes. BBVA devra prouver que son avantage réglementaire et sa crédibilité institutionnelle compensent une potentielle moindre agilité technologique face à ces challengers fintech.

Évolution réglementaire

MiCA offre aujourd’hui un cadre clair, mais les régulations crypto évoluent rapidement. Des changements dans la taxation, les exigences de capital, ou les règles de protection des investisseurs pourraient forcer BBVA à ajuster son modèle, potentiellement réduisant la rentabilité du service.

Conclusion : BBVA redéfinit la banque du XXIe siècle

Le lancement par BBVA du trading Bitcoin et Ether 24/7 directement dans son application mobile bancaire marque un tournant historique pour l’intégration des cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. En devenant la première grande banque espagnole à offrir ce service sous le cadre MiCA, BBVA ne se contente pas de suivre une tendance : elle définit la norme pour l’ensemble du secteur bancaire européen.

Cette initiative s’appuie sur plus d’une décennie d’expérimentation blockchain, des partenariats stratégiques avec des leaders technologiques (SGX FX, Ripple, Binance), et une vision claire de l’avenir de la finance où actifs traditionnels et numériques coexistent dans des plateformes unifiées.

Pour les 70 millions de clients BBVA dans le monde et particulièrement pour les millions d’Espagnols qui utilisent quotidiennement l’application mobile, investir dans Bitcoin devient aussi simple que changer des euros en dollars. Cette démocratisation radicale de l’accès crypto pourrait catalyser une adoption massive qui transformerait le paysage financier européen dans les années à venir.

Le pari de BBVA : que les cryptomonnaies et les actifs tokenisés ne représentent pas une mode passagère mais une révolution structurelle de la finance. En construisant maintenant l’infrastructure, l’expertise et la confiance des clients, BBVA se positionne pour dominer cette transformation plutôt que la subir.

Pour les autres banques européennes, le message est clair : l’ère de l’attentisme est terminée. BBVA vient de prouver qu’il est possible d’intégrer la crypto dans les services bancaires retail de manière conforme, sécurisée et commercialement viable. La question n’est plus “si” mais “quand” les autres suivront.