Dans le monde financier traditionnel, lorsque vous déposez de l'argent sur un compte épargne, votre banque l'utilise pour le prêter à d'autres et vous reverse une petite partie des intérêts. La Finance Décentralisée (DeFi) a repris ce concept, mais en supprimant l'intermédiaire bancaire pour le remplacer par du code informatique transparent. C'est le principe du prêt en crypto (crypto lending).
Cette innovation permet à n'importe qui, partout dans le monde, de devenir un prêteur et de gagner des intérêts sur ses actifs numériques, ou de devenir un emprunteur en utilisant ses cryptomonnaies comme garantie. C'est l'un des piliers de la DeFi, et des plateformes comme Aave ou Compound ont transformé cette idée en un marché de plusieurs milliards de dollars. Plongeons dans le fonctionnement de ce mécanisme pour comprendre comment il est possible de générer des rendements, et pourquoi le prêt de stablecoins est souvent considéré comme une stratégie à faible risque.
Le prêt en DeFi repose sur des protocoles de liquidité, qui sont de grandes réserves de fonds ("pools") gérées par des contrats intelligents (smart contracts) sur la blockchain. Il y a deux acteurs principaux :
Le Processus pour le Prêteur :
Le Processus pour l'Emprunteur :
On peut se demander pourquoi quelqu'un déposerait 150 $ pour n'en emprunter que 100 $. Les raisons sont stratégiques :
Le prêt de stablecoins (comme l'USDC, l'USDT, le DAI) est souvent considéré comme l'une des stratégies les plus sûres et les plus accessibles en DeFi . Voici pourquoi :
C'est cette combinaison de stabilité du capital et de protection par la liquidation qui fait du prêt de stablecoins un point d'entrée populaire pour ceux qui cherchent à obtenir des rendements attractifs en DeFi, avec un profil de risque relativement faible.
Bien que le prêt de stablecoins soit considéré comme "à faible risque", il n'est pas "sans risque". Les principaux dangers à connaître sont :
Le prêt en DeFi est une illustration parfaite de la puissance de la finance décentralisée : il crée un marché financier mondial, transparent et accessible à tous, qui fonctionne 24h/24 et 7j/7 sans intermédiaires.
Pour les investisseurs, il offre une opportunité puissante de générer des rendements sur leurs actifs numériques. En commençant par le prêt de stablecoins, les utilisateurs peuvent se familiariser avec les mécanismes de la DeFi tout en adoptant une stratégie au profil de risque maîtrisé, à condition de toujours garder à l'esprit les risques technologiques inhérents à cet écosystème innovant.
Rédigé par Mouctar Conte, fondateur de Le Journal Crypto – votre source d'actualités blockchain et crypto, fiable et francophone.
Patrick Collison prédit que les stablecoins offrant des rendements pousseront les banques à rehausser leurs taux d’épargne sous peine de perdre massivement des dépôts.
Plongée dans les dérives extrêmes des livestreams de Pump.fun : suicide en direct, maltraitance d’enfants, menaces de mort… Un catalogue des controverses qui ont marqué l’un des épisodes les plus sombres de la crypto.
Découvrez notre comparatif des meilleures banques qui acceptent les cryptomonnaies en France. De Deblock à Delubac, en passant par Revolut, trouvez la banque idéale pour gérer vos euros et vos cryptos en toute sécurité.